壁虎本钱研究员杨奕洁阐发道，今日电子和计较机等板块上涨，次要受世界人工智能大会临近的催化，反映资金对AI算力和国产替代的决心。建建、煤炭、食物饮料等板块回落，属于一般的手艺调整取轮动，保守周期板块若想沉拾升势，仍需政策或需求端呈现拐点。全体来看，科技成长仍是将来投资从线；部门消费取周期板块估值处于汗青低位，若经济苏醒超预期，存正在估值修复空间。策略上，进攻端沉点结构半导体取AI算力，防守端则可设置装备摆设高股息蓝筹以对冲波动。
格上基金研究员毕梦姌对《国际金融报》记者阐发，电子和计较机板块上涨次要受三大政策催化：一是华为鸿蒙生态升级。HarmonyOS 6操做系统发布，鞭策智能终端取AI场景深度融合，带动中芯国际、华虹半导体等半导体设备商股价创年内新高。
Chiplet概念收涨5。6%，AI芯片、Sora概念、多模态AI、近程办公、智谱AI涨幅均跨越2%。草甘膦、CRO、退税商铺等概念板块也表示不错。
电子、计较机板块领涨 ，涨幅均跨越1%，显盈科技、阿石创、了望谷涨停，云从科技-UW、汉王科技、中电鑫龙、曲实科技、大恒科技、竞业达等7只计较机个股涨停。轻工制制、纺织服饰、传媒、根本化工、国防军工板块微涨，张江高科、天安新材、灵通创智、胶卷格尔、红蜻蜓、因赛集团、湖北广电、新华传媒等个股涨停。
二是数字资产新政带动。《数字资产成长政策宣言2。0》明白支撑区块链手艺使用，刺激数字货泉、金融科技相关标的走强。
三是小米新品市场，带动消费电子财产链估值修复。“供给侧布局性2。0”强调冲击低价合作，短期产能出清预期升温，煤炭、钢铁盈利面对下修。
毕梦姌认为，7月底局会议对下半年经济政策的定调以及中美构和成果将成为短期核心。若政策力度和构和成果超预期，市场无望维持目前点位，此外，正在中报稠密披露期需业绩分化风险。中持久看，经济弱苏醒趋向下，布局性机遇仍集中正在科技（国产替代）和消费（政策刺激）范畴。
量能略有萎缩，今日成交额达1。82万亿元，较昨日削减0。05万亿元。市场赔本效应一般，个股涨跌互现，共计2533只个股收涨，涨停股49只；2726只个股收跌。
融智投资基金司理夏风光对记者暗示，接下来有两个主要的看点，一是美联储降息可能即将，会不会驱动全球流动性的共振；二是即将到来的中报稠密披露期，会不会表现出经济回暖的信号。目前中证全指和上证综指均已创下客岁“9·24”行情以来的收盘新高，量增价升款式下情感继续升温，短期或有节拍变化，但上升趋向不变。
桓睿天泽总司理莫小城指出，沪指此前快速冲破3600点后，部门资金选择获利兑现。特别大基建板块（如雅江水电板块等）尾盘松动哄动加快，市场担心短期利好出尽，资金转向AI使用、医药等成长性板块。“市场已进入牛市确认阶段，医药、消费仍然是具备大成漫空间的板块”。
但赛马概念、雅下水电概念、工程机械概念、超超临界发电、抽水蓄能概念跌幅均跨越2%，沉组卵白、白酒概念也收跌。
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前海钜阵本钱首席投资官龙舫暗示，午后资金从建建粉饰、建建材料、煤炭钢铁等周期板块大幅撤离，回流至以人工智能、半导体、机械报酬代表的科技板块，博弈本周末正在上海召开的2025世界人工智能大会潜正在利好。
小禹投资基金司理黎仕禹暗示，市场正演绎慢牛，今日资金切向低位半导体芯片标的目的，带动科创板指数补涨。正在不肯逃高的心态下，踏空资金更青睐短期难以证伪的低位标的目的，“反内卷”题材及低位半导体具备超额收益潜力，可沉点结构。
沪指微跌0。33%报3593。66点，创业板指微跌0。23%报2340。06点，深证成指微跌0。22%；沪深300、上证50微跌；科创50正在半导体带动下大涨逾2%，北证50微涨。
世诚投资认为，下一阶段的投资思仍然是“轻总量、沉布局”，基于景气宇和量价做好行业的轮动，做情感敌手盘，逆势而动。对于本钱市场总量层面连结中性，需要连系资金面持续性、增量资金属性，以及宏不雅和中不雅景气宇去分析定夺，看好中国本钱市场生态盈利持续。
7月25日，A股三大指数集体调整，沪指失守3600点。盘面显著分化，电子、计较机板块逆势领涨，基建及新旧消费板块回调。买卖维持必然活跃度，但市场赔本效应一般。
正在政策利好刺激下，本周基建、煤炭等周期股走强，带动沪指一度冲破3600点。但获利盘兑现后，行情转入暖和震动。那么，下周A股怎样走？若何持仓结构？
受访人士暗示，踏空资金若不肯逃高，可能转而流向半导体芯片等低位板块。估计下周沪指将正在3600点一线高位震动，通过频频拉锯消化获利盘取前期套牢盘，完成筹码互换。
